05 августа 2003 в 11:08

Киев выходит на рынок внешних займов

На прошлой неделе Киевская городская государственная администрация вышла со своими облигациями на внешний рынок. Средства, которые будут направлены на продвижение проектов развития инфраструктуры столицы, пополнят местный бюджет на $150 млн. Вопреки прогн

На прошлой неделе Киевская городская государственная администрация вышла со своими облигациями на внешний рынок. Средства, которые будут направлены на продвижение проектов развития инфраструктуры столицы, пополнят местный бюджет на $150 млн. Вопреки прогнозам специалистов, внешним займам Киева не предшествовала аналогичная работа на внутреннем рынке.
Однако в планах столичных чиновников вопрос о привлечении денег в Украине также значится

Киевская горгосадминистрация продала инвесторам сертификаты участия в займе на сумму $150 млн. со сроком обращения 5 лет и доходностью 8,75% годовых. Недавно столица провела специальное road-show выпуска своих долговых бумаг в Женеве, Цюрихе, Лондоне и Франкфурте. Лид-менеджерами по выпуску еврооблигаций Киева стали три крупных западных банка: J.P. Morgan, UBS Warburg и Dresdner Bank. С последним был подписан соответствующий кредитный договор. Проводка денег по договорам будет осуществляться через счета в КБ "Хрещатик".
Как сообщил начальник Главного управления по вопросам внешнеэкономических связей и инвестиций Киевской мэрии Михаил Поживанов, деньги от продажи облигаций поступят в распоряжение города не позднее 8 августа. По его словам, потратить их планируется на выполнение Программы социально-экономического развития Киева на 2003 год, в первую очередь — на капитальное обновление подвижного состава общественного транспорта и всей его инфраструктуры.
Напомним, что Киев — не первый украинский город, который выходит на рынок с муниципальными облигациями. До него самые крупные выпуски осуществлялись в Автономной Республике Крым и Одессе. И оба оказались провальными. Крымские облигации на сумму 160 млн. грн. в свое время проходили по делу банка "Славянский", а одесские власти попросту не рассчитали своих возможностей по погашению долговых обязательств. Начало кредитной истории Киева на международном финансовом рынке выглядит неплохо. Нынешний бюджет столицы утвержден с доходной частью в размере 4,13 млрд. грн. и расходной — 4,83 млрд. грн. В период с 2001 по 2002 год доходы бюджета выросли почти на 20%. Примерно такой же процент расходной части городского бюджета составляет и нынешний заем.
По оценкам международных рейтинговых агентств, Киеву присвоен рейтинг B2 (версия Moody's) или B (версия Standard & Poor's). При этом следует учесть, что оценка кредитоспособности столицы не может превышать аналогичного показателя по Украине в общем (хотя в первом случае она, несомненно, выше). Вдобавок, в отличие от предыдущих муниципальных облигаций, столичный кредитный проект получил одобрение со стороны Министерства финансов. "Несмотря на то, что из-за определенной задержки с выпуском облигаций мы потеряли 0,7 — 1% стоимости кредита, нынешняя процентная ставка — это лучшее, что мы могли получить на сегодняшний день", — отметил Михаил Поживанов. Медлить же с выпуском облигаций было нельзя. "Осенью с аналогичными предложениями на рынки могли бы выйти структуры из России и Казахстана, которые составили бы Киеву серьезную конкуренцию в борьбе за дешевые деньги", — говорит начальник внешнеэкономического управления КГГА.
На проходившей 31 июля сессии Киевского городского совета Александр Омельченко не исключил возможности дополнительного внешнего займа в размере $50 млн. до конца 2003 года. Кроме того, в планах мэрии — выпуск облигаций внутреннего займа, предположительно на 100 млн. грн. под 14% годовых. То, что Киев сначала привлекает иностранные деньги, а уже потом собирается кредитоваться у населения, было несколько неадекватно воспринято специалистами, которые напоминают, что общепринятым является предварительный выход на внутренний рынок, дающий возможность попрактиковаться с инвесторами и наработать кредитную историю.

автор:
раздел:

По теме:

Приговор "Укрспецимпексбанку"
Финансы 05 августа 2003 в 11:06

Приговор "Укрспецимпексбанку"

Украинский специальный импортно-экспортный банк оказался "гадким утенком", у которого так и не выросли лебединые крылья. На прошлой неделе НБУ отозвал лицензии банка на осуществление банковских операций и начал его ликвидацию

Кабмин хочет расширить свои владения
Финансы 05 августа 2003 в 11:03

Кабмин хочет расширить свои владения

На прошлой неделе Кабинет Министров издал распоряжение, которым предусматривает свое участие в тендере на покупку помещений и филиалов обанкротившегося банка "Украина". С позволения Верховной Рады главный исполнительный орган страны готов потратить на это